Provozní úvěr nebo faktoring? Jak se rozhodnout.

Obě možnosti řeší cash flow. Ale každá funguje jinak a v jiné situaci. Nejčastěji se ptají podnikatelé kteří mají peníze uvázané v pohledávkách nebo čekají na úhradu faktur a potřebují překlenout ten čas.

Tady je přehled bez žargonu.

Provozní úvěr — co to je

Dostanete na účet předem sjednanou částku. Platíte úrok z toho co čerpáte. Splácíte v pravidelných splátkách nebo jednorázově podle podmínek.

Funguje dobře když:

• Potřebujete jednorázově větší částku — na materiál, zásoby, mzdy
• Nemáte konkrétní faktury k postoupení, ale prostě chybí cash
• Chcete předfinancovat zakázku nebo přijmout větší objednávku
• Potřebujete flexibilitu — čerpat a splácet opakovaně

Faktoring — co to je

Máte vystavenou fakturu se splatností 30, 60 nebo 90 dní. Tuto fakturu postoupíte faktoringové společnosti, která vám okamžitě vyplatí 80–90 % její hodnoty. Zbytek dostanete po zaplacení od odběratele.

Funguje dobře když:

• Máte konkrétní pohledávky — vystavené faktury které čekají na úhradu
• Vaši odběratelé jsou bonito firmy (ne fyzické osoby)
• Faktury jsou pravidelné a opakující se
• Nechcete klasický úvěr ale chcete monetizovat pohledávky

Srovnání vedle sebe

Parametr	Provozní úvěr	Faktoring
Co potřebujete	Prokázat obrat a schopnost splácet	Konkrétní pohledávky za firmami
Rychlost	24–72 hodin	24–48 hodin po postoupení faktury
Výše financování	Sjednaný limit, čerpáte flexibilně	Závisí na objemu vašich faktur
Splácení	Pravidelné splátky nebo jednorázově	Odběratel zaplatí fakturu, faktor si odečte poplatek
Vhodné pro	Předfinancování zakázek, zásoby, mzdy	Firmy s opakovanými odběrateli a dlouhými splatnostmi

Kdy to nefunguje

Provozní úvěr nefunguje když firma nemá dostatečný obrat nebo historii — fintech potřebuje vidět alespoň 12 měsíců provozu a obrat nad 3M Kč ročně.

Faktoring nefunguje když vaši odběratelé jsou fyzické osoby, nebo když faktury jsou příliš malé nebo nepravidelné. Faktoringová společnost potřebuje bonitu na straně odběratele.

Jak se rozhodnout

Jednoduchá otázka: Máte vystavené faktury které čekají na zaplacení?

• Ano, mám konkrétní faktury za firmami → faktoring
• Ne, potřebuji cash na provoz nebo zakázku → provozní úvěr
• Nevím, situace je složitější → zavolejte, projdeme to spolu

V praxi se obě věci kombinují — firma může mít provozní linku na flexibilní výdaje a zároveň faktorovat větší pohledávky. Záleží na konkrétní situaci.